NorQuant Råvarer (lanseres høsten 2010)
NorQuant Råvarer er en investeringsstrategi som utfører kvantitative handelsstrategier i råvaremarkedene. Målsettingen til produktet er å oppnå en årlig avkastning på 10–15 %, med en årlig volatilitet lavere enn 10 %. Porteføljen vil kunne ha både long, short og nøytral eksponering i de ulike kontraktene det handles i. Som et resultat av dette kan investoren forvente en særdeles lav korrelasjon mot aksjer og obligasjoner. Strategien tilbyr daglig tegning og innløsning, og kan således defineres som en høylikvid strategi.
Handelsstrategiene som vil bli anvendt er relativ verdi strategier, retningsbaserte strategier samt systematiske strategier. Allokeringen mellom de ulike strategiene, og mellom de ulike råvarene vil være basert på en kombinasjon av kvantitativ og kvalitativ analyse.
Implementeringen av de ulike strategier vil bli gjort gjennom derivater på de underliggende råvarer. Hovedsakelig vil man anvende futures kontrakter, men også long eksponering i opsjoner kan være aktuelt for de retningsbaserte strategiene.
Organiseringen av NorQuant Råvarer vil være i form av individuelle forvaltningsavtaler med daglig tegning/innløsning. For investorer som ønsker en annen risikoeksponering enn strategiens grunnmodell tilbys andre risikoprofiler.
Produktegenskaper
| Investeringsmål : |
Årlig avkastning på 10–15 % |
| Risikomål: | Volatilitet lavere enn 10 % |
| Mål for samvariasjon: | Lav korrelasjon mot andre aktivaklasser |
| Likviditet: | Daglig kursfastsettelse og tegning/innløsning |
| Geografisk eksponering: | Europa/USA |
| Instrumenter: | Futures, opsjoner og kontanter |
| Valuta eksponering: | EUR/USD, kan valutasikres til NOK |
| Risiko filter: | Maks 5 % månedlig drawdown |
| Organisering: | Individuell avtale om aktiv forvaltning |
