Prinsipper for beregning og presentasjon av investeringsresultater
Beregning og presentasjon av investeringsresultater i NorQuant Capital Management AS følger prinsippene i Global Investment Performance Standards (GIPS). Hensikten med GIPS er å oppnå en global akseptert standard for beregning og presentasjon av investeringsresultater som er fullt ut sammenliknbar mellom ulike forvaltere på kryss av landegrensene. Det er ulike kriterier relatert til denne standarden:
Investeringsmandater
- Alle mandater i Norquant Capital Management AS følger samme beregninger i henhold til GIPS
- Alle data som inngår i beregninger blir oppbevart separat i egen database
- Presentasjon og beregning av investeringsresultater krever minimum 5 års historikk i henhold til GIPS. Norquant har historikk tilbake til mars 2008 og presenterer således investeringsresultater for mindre enn 5 år
- Investeringsmandater blir evaluert på daglig basis, det vil si oppdatering av markedsverdi på daglig basis
- Det blir beregnet total avkastning for investeringsmandater inkludert realiserte og ikke realiserte gevinster (tap) samt renteinntekter
- Alle mandater er beregnet og presentert etter samtlige kostnader, det vil si at netto investeringsresultat til kunden
- Ved beregning av investeringsavkastning er det hensyntatt kontantstrømmer til og fra de ulike mandater på daglig basis. NorQuant Capital Management AS presenterer dermed tidsvektet avkastning (true time weighted rate of return) for samtlige mandater
Composite beregning
- En "composite" består av samtlige porteføljer som innehar identiske investeringsmandater. Avkastning til composite er både tidsvektet og kapitalvektet. Kapitalvekting betyr at større mandater har større innflytelse på composite avkastning
- NorQuant Capital Management AS beregner tilsvarende en composite for alle mandater. Denne composite er også tidsvektet og kapitalvektet og representerer således investeringsresultatet for samtlige mandater under forvaltning i NorQuant Capital Management AS
- Startdato for composite er 28. februar 2008, som representerer startdato for kundemandater med NorQuants Capital Managements’s investeringsstrategi
